La Due diligence consiste in tutte le attività di rilievo, verifica e analisi documentale e tecnica di una posizione NPE con lo scopo di “fotografare” la reale situazione di un’azienda sotto tutti i diversi punti di vista con l’obiettivo di valorizzarne il potenziale.
Concorrono alla redazione della due diligence:

• Valuation: siamo in grado di effettuare valutazioni su NPL e UTP secondo i migliori metodi di valutazione: reddituale, finanziario DCF, comparativo.
• Legal analysis: il nostro ufficio legale supporta la divisione Advisory in tutta la fase di due diligence legale sullo stato attuale dell’azienda e su come costruire l’operazione.
• Analisi societaria: supportati da primari studi di consulenza e Big Four per ogni deal, effettuiamo l’analisi del bilancio della Società debitrice e delle eventuali garanzie rilasciate. Vengono poi analizzati anche i diversi impatti fiscali a seconda delle modalità con la quale viene costruita l’operazione di acquisizione del credito e la successiva valorizzazione.

Il Business Plan è il documento sintetico per delineare qualitativamente e quantitativamente la migliore strategia per la valorizzazione di un’iniziativa.
Sulla base dei risultati della due diligence predisponiamo il Business Plan che si compone di 3 componenti fondamentali:

• Componente economico/finanziaria: vengono redatti il Conto Economico, lo Stato Patrimoniale e il Cash Flow per l’intera durata dell’iniziativa.
• Sensitivity analisys: il Business Plan viene stressato, combinando la variazione delle grandezze fondamentali (i.e. la variazione del prezzo di vendita/mq).
• Crono programma attività principali per l’acquisizione della governance e della valorizzazione aziendale.

Vantiamo una conoscenza approfondita delle procedure concorsuali derivanti da situazioni di insolvenza che prevedono la gestione e il recupero dei crediti deteriorati attraverso strumenti giuridici e legali previsti dall’ordinamento.

La composizione negoziata permette di massimizzare il recupero evitando procedure concorsuali lunghe. Può pertanto giocare un ruolo cruciale nell’ottimizzare il recupero del credito attraverso soluzioni consensuali e più rapide rispetto alle procedure giudiziali. Prevede la nomina di un esperto, la valutazione della situazione del debitore, la redazione di un piano di risanamento e negoziazioni.

Predisponiamo articolati set informativi quale reportistica andamentale sulle operazioni investite da inviare poi a investitori e coinvestitori.

Affianchiamo le aziende in situazione di crisi attraverso la figura del C.R.O. (Chief Restructuring Officer), un manager con esperienza nella gestione ordinaria dell’impresa e in tutti i processi di ristrutturazione, siano essi piani di risanamento ex art. 67, piani di ristrutturazione ex art. 182bis, ovvero procedure concorsuali liquidatorie o in continuità. Il C.R.O. è il responsabile finale di tutte le decisioni operative e strategiche che hanno impatto sui flussi di cassa aziendali funzionali alla realizzazione del piano industriale.

Con l’ausilio di primari consulenti esperti negli specifici segmenti industriali predisponiamo nuove strategie d’impresa relative alle società di cui abbiamo rilevato il debito per performare la posizione.

Nell’ambito del riposizionamento strategico delle società investite consideriamo lo sviluppo internazionale delle stesse quale importante leva di crescita idonea al reperforming delle posizioni debitorie.

Consideriamo la quotazione sui principali mercati borsistici quale potenziale strumento di exit del disinvestimento finale.

Predisponiamo articolati set informativi quale reportistica andamentale sulle operazioni investite da inviare poi a investitori e coinvestitori.